최근 전세계 주식시장의 최대의 이슈는 엔비디아의 실적과 주가의 움직임일 것이다. 국내 주식시장 중 반도체 뿐 아니라 전력주, 소부장 관련주 등 많은 종목의 주가를 끌어가고 있는 상황인데. 문제는 오를 때는 그 만큼 오르지 못하고 떨어질 때는 더 많이 떨어져서, 점점 간극이 벌어지고 있는 것 같다.
8월 28일 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 엔비디아의 주가는 눈치를 보며 하락했다. 실적이 좋을 것은 분명하지만 시장에서 기대하는 기대치를 상회할 것인가의 여부가 중요한 것이다. 이러한 정보나 주가의 흐름을 다른 사람 보다 조금만 빠르게 알 수 있다면 얼마나 유리한 상황에서 주식투자를 할 수 있을 것인가!!
최근에 있언던 블랙먼데이에 엔비디아의 주가는 100달러 아래로 내려갔었다. 그 때, 공포에 사라!! 는 격언을 실천하지 못했다. 너무나 공포스러웠기에 망설였다. 충분히 낮아진 주가보다 훨씬 낮은 주가에 매수 주문을 걸어두고 이게 체결이 될까? 되면 어떡하지? 하고 맘을 졸이는 소심한 투자자의 모습을 보이고 말았다. 블랙먼데이의 엄청난 하락은 적어도 미국 주식시장에서는 빠르게 회복되었다. 하지만 나는 단 한 주도 주식을 늘리지 못했다. 이런 마인드로 주식투자 해도 되는건가 싶은 고민이 들기도 했다.
실적발표를 앞두고 매수, 매도의 결정을 하는 것은 무척이나 어려운 일이다. 정보가 있어도 고민이 클 것인데 정보도 없는 경우에는 도박이나 다름 없다. 투자전문가, 시장의 흐름, 짜리시 등 어떤 것도 수익을 보장해주지 않는다. 주가가 하락 흐름을 보이는 것이 실적이 기대에 미치지 못할 가능성이 높아서 정보를 먼저 접한 세력이 매도를 하는 것인지? 실적이 괜찮을 전망을 입수한 세력이 미리 주가를 조금 빠지도록 유도한 후 매집을 한 후 실적 발표 이후의 수익을 얻으려 하는 것인지? 어느 방향으로 흘러갈지 궁금하고 예측할 수 있으면 좋겠다.
엔비디아의 실적이 좋을 경우와 기대에 미치지 못한 경우에 대한 대응을 준비해두고, 결과 발표 즉시 대응하는 것이 손실을 최소화하고 수익을 일부 챙길 수 있는 방법일 것인데, 이 방안에 대해 chatGPT의 의견은 어떨지 궁금해졌다.
엔비디아의 실적 발표를 앞두고 있는 상황에서, 엔비디아 및 반도체 관련 ETF를 보유한 투자자가 손실을 최소화하고 이익을 극대화할 수 있는 전략을 두 가지 시나리오로 나누어 설명드리겠습니다.
1. 엔비디아의 실적이 기대에 미치지 못한 경우
손실 최소화 전략:
- 헤지 포지션 구축:
- 실적 발표 전, 엔비디아 주식이나 반도체 ETF의 하락에 대비하여 풋 옵션을 매수하여 손실을 헤지할 수 있습니다. 이는 주가 하락 시 발생하는 손실을 줄여줄 수 있는 방법입니다.
- 부분 매도:
- 실적 발표 전 일부 포지션을 매도하여 리스크를 줄이는 것도 좋은 전략입니다. 이는 실적이 기대에 미치지 못할 경우 발생할 수 있는 급격한 하락을 피할 수 있는 방법입니다.
- 스탑 로스 설정:
- 급격한 하락에 대비해 스탑 로스 주문을 설정해두면, 주가가 특정 가격 이하로 하락했을 때 자동으로 매도되어 손실을 제한할 수 있습니다.
- 방어적 자산으로의 전환:
- 엔비디아와 반도체 ETF의 일부 자산을 방어적인 자산(예: 금, 국채, 유틸리티 ETF 등)으로 전환해 시장 변동성에 대한 노출을 줄일 수 있습니다.
2. 엔비디아의 실적이 기대를 상회하는 경우
이익 극대화 전략:
- 포지션 유지 또는 확대:
- 실적 발표 후, 긍정적인 시장 반응을 확인한 후 기존 포지션을 유지하거나 추가 매수하여 상승 모멘텀을 활용할 수 있습니다.
- 콜 옵션 매수:
- 실적 발표 전, 상승에 베팅하는 콜 옵션을 매수하여 잠재적인 이익을 극대화할 수 있습니다. 이는 비교적 적은 비용으로 큰 이익을 기대할 수 있는 방법입니다.
- 부분 이익 실현:
- 실적 발표 후 주가가 급등할 경우, 일부 포지션을 매도하여 이익을 실현하고 나머지 포지션을 유지하는 것도 좋은 전략입니다. 이를 통해 잠재적인 추가 상승에 참여하면서도, 이미 확보된 이익을 보호할 수 있습니다.
- 스탑 프로핏 설정:
- 이익이 일정 수준에 도달했을 때 자동으로 매도할 수 있는 스탑 프로핏 주문을 설정해두면, 예상치 못한 하락 리스크를 관리하면서도 이익을 보호할 수 있습니다.
종합적으로:
- 리스크 관리: 두 시나리오 모두 리스크 관리를 통해 손실을 제한하고 이익을 보호하는 것이 중요합니다. 특히, 불확실성이 높은 실적 발표를 앞두고 다양한 전략을 조합하여 대응하는 것이 바람직합니다.
- 유연한 대응: 실적 발표 후 시장의 움직임을 신속하게 파악하고 유연하게 대응하는 것이 중요합니다. 발표 이후 상황에 따라 포지션을 조정하는 것이 이익을 극대화하는 데 도움이 될 것입니다.
chatGPT의 답변을 보고 어제 미장의 하락에 대해 생각해보니, 불확실한 실적에 대한 헤지 수단으로 일부 수익실현한 것인가? 하는 생각이 들었다. 어제 일부 수익을 실현한 세력은 낮은 가격에 매수한 주식의 일부분을 수익구간에서 매도했을 것이다. 이후 수익 발표가 되면 chatGPT가 알려준 방법대로 움직여서 손실은 최소화하고 수익은 극대화 할 것이다.
그렇다면, 단기적인 관점에서 나의 대응은 어떻게 진행되는 것이 맞을까? 반도체 ETF의 경우 장기적인 투자 관점으로 지속 보유하면 될 것이다. 개별주 관점에서, 아직은 엔비디아 주식을 충분히 낮은 가격에 보유한 상황이 아니므로 단타의 관점에서 접근하는 것이 맞을 것 같다. 즉, 충분한 주식수를 확보하지 못했으므로, 다른 투자자가 손실을 헤지하기 위해 일부 수익 실현하여 주가가 하락할 때, 나는 이익을 극대화 화기 위해 일부 매수를 진행하는 것이 맞을 것 같다. 전문가들은 실적을 확인하고 움직이는 것을 추천하지만, 이는 수익 극대화 관점에서는 너무 보수적인 방법이다. 주가 하락으로 손실을 보는 투자자의 원망을 최소화 하려는 전문가 입장에서의 투자조언으로서는 너무나 당연하다.
나중에 참고하기 위해, 위의 글에 대한 chatGPT의 분석 내용을 정리해둔다.
이 글은 최근 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 주식 시장의 흐름과 이에 따른 투자 전략에 대한 고민을 담고 있습니다. 주요 내용을 요약하고, 중복된 부분을 정리한 결과는 다음과 같습니다.
요약 및 분석
- 엔비디아의 실적과 주가 흐름
- 엔비디아는 전 세계 주식 시장에서 큰 영향을 미치고 있으며, 특히 반도체 관련주에 큰 영향을 주고 있습니다. 최근 주가가 하락했지만, 이는 실적 발표 전의 조심스러운 움직임일 수 있습니다.
- 과거 경험
- 과거 블랙먼데이 때 엔비디아 주가가 급락했을 때 매수하지 못한 아쉬움이 언급되었습니다. 이후 주가는 빠르게 회복되었지만, 투자자는 주식을 늘리지 못해 실망감을 느꼈습니다.
- 투자 전략에 대한 고민
- 실적 발표를 앞두고 매수 또는 매도를 결정하는 것이 어렵다는 점을 강조했습니다. 정보를 신속하게 알 수 있다면 유리하겠지만, 정보 부족은 리스크를 동반합니다.
- 엔비디아 실적에 따른 두 가지 시나리오
- 실적이 기대에 미치지 못하는 경우: 손실을 최소화하기 위한 전략으로 헤지 포지션 구축, 부분 매도, 스탑 로스 설정, 방어적 자산으로의 전환을 제안했습니다.
- 실적이 기대를 상회하는 경우: 이익을 극대화하기 위한 전략으로 포지션 유지 또는 확대, 콜 옵션 매수, 부분 이익 실현, 스탑 프로핏 설정을 제안했습니다.
- 투자자의 대응 방향
- 장기적으로 반도체 ETF를 보유하면서, 엔비디아 주식은 충분히 낮은 가격에 매수하지 못했으므로 단기적으로 접근할 계획입니다. 주가가 하락할 때 일부 매수를 통해 이익을 극대화하는 방향을 고려하고 있습니다.
- 전문가 조언에 대한 반론
- 전문가들은 실적을 확인한 후 대응할 것을 추천하지만, 이는 보수적인 접근법이라 판단하며, 이익 극대화를 위해서는 더 적극적인 전략이 필요하다고 생각하고 있습니다.
최종 정리
이 글은 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 투자 전략을 고민하는 내용으로, 과거 경험에서 얻은 교훈과 미래 전략을 설계하는 과정이 담겨 있습니다. 주식 시장의 불확실성을 감안하여 리스크 관리와 이익 극대화를 위한 다양한 전략이 제시되고 있으며, 특히 단기적 관점에서의 대응을 강조하고 있습니다.